CMC团队在上市现场与创始人合影
北京时间1月9日，中国非学历职业教育培训服务供应商粉笔有限公司（下简称“粉笔”）正式在香港联交所主板挂牌上市，股票代码为02469.HK。
粉笔本次IPO拟全球发售2000万股，发行价9.9港元，募资规模1.2亿港元。
招股书显示，此次IPO募集所得资金主要用于丰富课程内容和扩大学员群体、加强内容及技术开发能力；为新开发课程开展营销活动及营运资本及其他一般企业用途。
粉笔成立于2015年，作为积极推动「互联网+教育」的职业培训平台，力求降低教育成本，用技术实现教育公平。
目前我国已经建成全世界规模最大的职业教育体系。与K12教育不同，职业教育一直受到政策扶持。2022年5月正式实施的新《职业教育法》首次以法律形式明确了“职业教育是与普通教育具有同等重要地位的教育类型”，肯定了职业教育的重要性，并标志着我国现代教育体系建设进入法制化阶段，职业教育市场焕发新的生机。
公开资料显示，技术创新是推动粉笔发展及塑造强大品牌的基础。根据弗若斯特沙利文报告，粉笔在招录类考试培训行业采取了许多创新，包括于2013年12月推出综合在线培训手机应用程序；2014年9月通过在线渠道提供系统化的职业考试培训服务；2014年12月在内部开发了RTC互动直播系统；2015年6月推出综合在线题库；以及采用多种先进技术应用，例如智能分数预测、自动批改、大型在线模拟考试系统、智能内容推荐及全学科的基于图片的搜索引擎等。
据招股书，粉笔的核心收益来源于在线培训、线下培训、教材及辅导教材的销售三大板块。营收方面，粉笔在2019年、2020年、2021年以及截至2022年6月30日止六个月，分别实现总营收11.6亿元、21.3亿元、34.3亿元以及14.5亿元。按2021年的付费人次计，粉笔以980万付费人次位列第一，其中线上付费人次900万，相当于第二大市场参与者规模四倍，超过其余前五大市场参与者的规模总和，付费人数位列行业第一。
市场份额方面，根据弗若斯特沙利文报告，中国非学历职业教育培训包括职业考试培训及职业技术培训，职业考试培训市场规模以收入计算预期在2026年达到1102亿元，中国职业考试培训服务的渗透率预计将由2021年的25.6%增至2026年的28.9%。其中，2021年，粉笔以4.3%的市场份额在中国职业考试培训行业排名第二。
除了较高的市场占有率，粉笔也拥有良好的口碑。在熟悉所有招录类考试服务供应商的调查者中，有58.7%称粉笔为其首选。良好的口碑有效地降低了粉笔的获客成本。购买粉笔服务及产品的调查参与者中有47.5%是由其同学及朋友推荐，93.6%的参与者愿意向其他人推荐粉笔的产品及服务。
CMC资本是粉笔的机构股东之一，我们一路见证粉笔的成长并取得行业领先地位。自品牌建立至今，粉笔坚持以人为本的经营理念，以高水平教学质量和优质服务，赢得了用户和市场的信任与尊重。我们也有充分信心，在上市之后，粉笔将持续不断探索技术创新的边界，在线培训手机应用程序、RTC、大数据、人工智能、OCR及云技术等项目研发上进一步推进和延伸，以技术创新打造“护城河”，助力教育资源的公平普惠，进一步释放中国非学历职业教育的社会价值。
作粉笔的投资方，CMC资本是一家国内领先的私募股权投资机构，重点覆盖科技、消费和文娱等领域，致力于发掘具有长期增长潜力的行业结构性机会，打造产业未来最具竞争力的头部企业。科技及新消费行业是CMC资本近几年来重点深耕的投资领域，在过去10年中，CMC资本成功投出了完美日记（逸仙电商 NYSE: YSG）、叮咚买菜（NYSE: DDL）、饿了么、美菜、洪九果品（SEHK:6689）、乐其电商、奈尔宝、野兽派、一手、KK集团、M Stand、小仙炖、泰山啤酒、十月稻田、和府捞面、肆拾玖坊、祥禾饽饽铺、满帮集团（NYSE: YMM）、怪兽充电（NASDAQ: EM）等知名龙头企业，连续收获21个IPO和超过20个项目的并购退出或退出的亮眼成绩。未来，CMC资本也将秉持在科技及消费领域的布局策略，从品牌，到供应链、渠道，乃至平台和终端，始终坚信专业化精细服务的长线价值，成为与企业一起成长、共同创新发展，为企业赋能和增值的卓越投资机构。
