近期，CMC资本正式宣布完成首支碳中和股权投资基金的募集。就此，CMC资本新能源团队负责人、董事总经理顾晓立应邀接受了21世纪经济报道的专访。
本次在安徽落地的碳中和基金，正式拉开团队在新能源和新材料领域系统化投资的大幕。
CMC资本进场新赛道：首设碳中和基金，缘何获得安徽“三重一创”基金青睐？
21财经 | 2023年9月15日
记者：赵娜
编辑：林坤
9月7日，CMC资本在安徽合肥举行“华文清能一期基金”成立仪式，宣布完成首支碳中和股权投资基金10亿元人民币的募集目标。
该基金的基石投资人为安徽省“三重一创”二期基金。后者在去年12月对候选基金管理机构进行公示，华人文化（上海）股权投资管理有限公司为产业链贯通贰号基金的候选管理机构。
根据此前的遴选公告，产业链贯通贰号基金计划设立规模不低于10亿元，其中，母基金认缴出资比例不超过1/3且认缴出资额不超过3.33亿元，聚焦安徽省十大新兴产业，做大做强链主企业，支撑产业补链、固链、延链、强链过程中效益显著的关键技术和重点项目。
“碳中和是千载难逢的机会，对投资而言是坡长雪厚的赛道。”CMC资本董事总经理顾晓立接受21世纪经济报道记者专访时介绍，团队在2020年即决定进场双碳行业，本次在安徽落地的碳中和基金，正式拉开团队在新能源和新材料领域系统化投资的大幕。
安徽加快基金落地
“华文清能一期基金”成立仪式上，CMC资本披露了更多信息。除安徽省“三重一创”二期基金成为基金的基石投资人，基金还得到了滁州城投集团、三星医疗集团、辉隆股份等的支持。
安徽省三重一创产业发展二期基金有限公司成立于2022年9月，注册资本125亿元。根据安徽省发展改革委今年4月披露的信息，省“三重一创”二期基金突出“功能性”，重点围绕产业链补链、硬科技、产业并购等方面开展投资。
在各子基金中，华文清能基金聚焦锂电池、光伏、氢能等领域，在安徽省新能源和节能环保产业呈现产业规模不断扩大、产业集聚愈发增强、技术水平逐步提升、科创能力持续进步的大背景下，与安徽的新能源产业同向发力，与安徽经济同频共振。
安徽省高新投董事长徐先炉表示，希望基金深耕赛道，将资金聚焦到优质产业项目上，发挥最大的经济和社会效益，助力安徽新能源产业高质量发展。
具体来说，基金通过集合安徽省及相关行业上市公司战略伙伴的优质产业资源，聚焦锂电池、光伏、氢能、LNG等新能源板块，投资方向上布局涵盖核心零部件、上游新材料以及高端装备等产业链薄弱环节，打通产业链的堵点断点，助其高质量发展，促进与实体经济的深度融合，实现相关优质产业集聚效应。
此外，记者了解到，华文清能一期基金已落户滁州市。滁州是合肥都市圈和南京都市圈重要城市，顾晓立透露，这里兼具经济实力、区位优势和产业基础，“也意味着很多企业愿意来到这里，因为他们的下一个客户就在这儿。”
安徽“三重一创”出资背后
“华文清能一期基金”是团队设立的首支碳中和股权投资基金，也是继CMC资本人民币一期基金、CMC资本人民币二期基金之后的首支行业主题基金。
对股权投资行业同业者来说，CMC资本获得安徽“三重一创”基金出资，更是LP对团队在新能源新材料领域投资实力的重要肯定。
顾晓立告诉记者，团队得到产业链贯通贰号基金的管理人资格主要有三方面原因，即CMC资本的国际化品牌、团队的专业能力证明，以及基金推进的高效性。
三大因素中，国际化是安徽省尤为看中的要素，CMC资本也明确表示将链接海外资源，通过与各个产业合作方密切合作、赋能企业发展，助推中国新能源产业走向全球、做大做强。
专业能力是CMC资本在募资沟通之初曾受挑战的。具体来说，团队历经多支美元和人民币基金的完整管理周期，但在新能源新材料领域仍是行业新手。面对质疑，CMC资本在碳中和基金的LP结构中做足功课，一方面引入多家有相关行业背景和战略规划的产业投资人，另一方面引入具有新能源产业背景的行业专才补充到投资团队。
从基金落地效率的角度，记者了解到，华文清能一期基金是安徽省“三重一创”二期基金首家落地的子基金，并已有一个项目进入到交割阶段。
安老牌机构进击新赛道
作为长期专注中国市场创新机遇的本土投资基金，CMC资本过去10年在泛文化、互联网、新消费等领域多有投资，近年来逐步拓展到企业数字化、新能源技术、半导体、产业智能化、工业自动化、AIGC、无人驾驶与智能车、元宇宙等前沿科技投资领域，并已形成了丰富的项目储备。
CMC资本创始管理合伙人黎瑞刚表示，将整合多方面资源优势，深深扎根产业，打造精锐投资团队和扎实运营团队，大浪淘沙，逆势而上，在新赛道上创造新成绩。
在顾晓立看来，新能源是未来数十年内长坡厚雪的优质赛道，在以锂电池、光伏、新能源车为代表的工业新三样的驱动下，新能源产业已扛起经济发展的大旗，有望成为中国未来稳增长的“第一产业”。
采访的最后一个问题是新市场环境下PE/VC机构的进化与变革。中国股权投资行业进入深水区，面对行业的巨大变化，无论老牌机构还是新锐团队、美元还是人民币基金管理人，大家都在摸着石头过河。
新的市场环境下，投资机构如何穿越周期并突出重围？“搞清楚项目在哪里、判断好资本市场怎么走、顺应企业国际化的趋势。”顾晓立说，当前市场并没有 “教科书”级的打法参照，但起码可以顺着这三条线索寻找并支持下一个伟大的企业。
